大盘到底处在什么位置？投资者又该如何进行股债动态平衡？（附-2023.6.26核心指数估值）来自simle2050的雪球专栏

要结合大盘点位进行动态平衡股债仓位，特别是喜欢买主动基金，金牛基金的选手，更需要了解！但问题的关键是：到底如何进行动态平衡？

目录：

一、如何确定大盘点位处于高还是低？

(相关资料图)

二、如何动态平衡自己的股债仓位？

附-《smile2050核心指数估值表》+指数定投实盘记录

正文如下：

一、如何确定大盘点位处于高还是低？

个人比较喜欢用的一个指数是格雷厄姆指数，也就是股债收益比：

1.什么是格雷厄姆指数：

格雷厄姆指数，换一句话说，就是股债收益比，格雷厄姆认为，当股票投资的盈利收益率能够达到利率的两倍时，市场便出现了比较好的投资机会。

股票投资收益率，即股票盈利收益率（一般为市盈率的倒数，市盈率＝市值/归母净利润，盈利收益率＝归母净利润/市值）

利率，一般采用市场上的无风险利率，目前能找到最高最安全的即为，十年国债收益率。

2.如何用该指数判断大盘：

如下图：格雷厄姆指数20年的历史数据显示当市场的盈利收益率是十年期国债收益率2倍时，那么市场出现了比较好的投资机会。绿线以上相对安全，灰线是中位线，红线以下相对危险！

买点提示：

卖出机会提示：

二、如何动态平衡自己的股债仓位？

在市场里面，我们不可能准确的判断市场的走势，买在最低点，卖在最高点，但我们可以阶段性的平衡我们的仓位。下图是我自己的投资资金平衡策略。

此策略适合：

①投资资金一次性投入，然后依据市场进行定期动态股债平衡（仅供参考，保守点的投资者，建议永远不要满仓！激进点的投资者，建议永远不要上杠杆！）

②适合投资主动基金/金牛基金，非主题策略基金，投资收益对标对象为沪深300的基金。

以上为股债平衡策略！

附-《smile2050核心指数估值表》

当前适合定投指数：

宽基指数：创业50、创业板指、中证500、300价值（沪深300指数可以关注起来了）

行业指数：中证医疗、中证新能源主题

当前适合分批止盈指数（估值80%以上）：

纳指100、中证传媒

附-《0→100万实盘定投》：今日定投：创业板指、创业50、沪深300

关于沪深300指数，本人定投的为华泰柏瑞量化增强，买它的理由也很简单，成立十年来，跟踪沪深300指数的基金中，它的收益最高！

定投沪深300指数必看——14只沪深300指数基金收益率测评，看看谁家的基金年化收益最高！

人最大的美德在于自律+坚持，至于胜利的果实什么时候能够摘到，时间会而且一定会给你答案！